台股科技基金 進場正逢時
台股近期陷入震盪整理格局,中長線因第三季進入美歐電子產品備貨期,帶動整體電子業營收季增20%,傳產業9月庫存也可調整完畢。投信法人預估,上市櫃公司第三季起獲利將逐季好轉,明年可望回到雙位數成長,建議短線大幅修正分批布局,AI為科技唯一亮點,主流態勢不變,可優先布局台股科技基金。
台新2000高科技基金經理人沈建宏表示,台股後市需關注四大變數,一是廠商對庫存調整,及下半年需求恢復的展望將牽動大盤能否續攻;二是聯準會(Fed)下半年升息循環是否結束,若能較市場預期寬鬆,有利激勵股市上攻;三是外資7月在台指期轉為淨空單後,後續是否轉賣超並放空台股;四是若市場預期Fed於9月將持續升息,新台幣趨貶格局不變,外資恐將持續賣超台股,反之若新台幣止貶,外資可能反手轉買超。
沈建宏指出,指數與個股或許激烈調整,但在下半年基本面優於上半年,景氣明年又好於今年,對台股後市無須悲觀,預期個股表現將優於大盤表現。類股看好AI相關成長受惠股、Apple新產品供應鏈等族群、谷底回升的記憶體供應鏈、低軌道衛星供應鏈、生技族群、光通訊產業、6月~7月被錯殺且基本面與配息仍佳族群。
群益店頭市場基金經理人吳胤良強調,觀察貨幣緊縮的影響已逐漸消散,台灣總體經濟在商品庫存調整告一段落下,可帶動外銷、投資動能逐步改善,民間消費並延續先前的成長態勢,預估下半年GDP成長仍可維持逐季成長。
台股在AI帶來伺服器商機受惠程度深,對供應鏈有實質助益,明年將可反映在企業獲利,預估成為獲利成長與評價提升的關鍵,建議應趁短期逢回整理,分批布局累積部位,同時也看好生技、電動車。