Yahoo奇摩運動 陳奕光專欄－H2復甦不如預期 大盤拉回低接優質股
自台積電4月中釋出今年下年復甦不如預期的風向後，市場從預期下半年V轉的作夢行情逐漸清醒，轉而檢視第一季財報達成狀況和後續展望。從近期法說會來看，從電子產業今年第二季雖有庫存回補力道，但普遍對於下半年展望皆是混沌不明的看法，顯示電子產業景氣雖從黑暗隧道走出，但仍處於灰暗的迷霧之中，市場對於中國618銷售表現也頗具擔憂。
預計5月15日財報公布後，利空將逐漸出盡，5月下旬開始築底，雖然景氣回復比預期慢一些，但績優股將陸續開始表態。
觀察美股近日的表現有驚喜之處，納斯達克指數近日創波段新高，領頭的是Google、Amazon以及微軟，背後上漲的邏輯可以歸到AI。
台積電近日在技術論壇便指出，到2030年全球半導體市場將達1兆美元，其中HPC相關應用占40％，為主要驅動力，AI是高速運算最大的相關應用，將產業脈絡延伸到台股，當AI初期灌注大量的GPU和CPU資源訓練模型後，其模型確立便會展開ASIC相關需求，屆時各項電子裝置包含電腦、手機、平板都會內含AI的功能，台廠如創意、世芯-KY可望受惠，如大盤這波回測導致評價拉回，可逢低留意介入。
另一驚喜之處是蘋果，蘋果在法說會後，股價已經朝這去年高點挑戰，但蘋概股的股價位階仍躺在地板上，預測今年手機市場衰退約高個位數到雙位數，其中安卓手機預估衰退高個位數，蘋果手機小幅衰退，然隨著蘋果新機備貨時間開始，族群營運動能可望由谷底翻揚，同時表現觀察過往蘋概股備貨到蘋果新機發表會前股價表現，整體來看漲多於跌。
預估今年iPhone 15備貨量將不低於iPhone 14，約當9,000萬隻，市場期待度比去年高出許多，新機特點包含更輕的金屬邊框、第一支TYPE-C的蘋果手機、長焦潛望鏡式鏡頭設計（3倍→6倍變焦），預計6月蘋果舉辦WWDC開發者大會前夕，蘋概股股價就會有暖身的動作，隨著時序快進入到第3季，迎來蘋果傳統備貨旺季，蘋概股業績動能逐步往上，可順勢操作到9月蘋果新機發表會。
今年iPhone 15導入新規格的有較佳的表現機會，可關注導入潛望式鏡頭的大立光。
最後是車電族群，台積電法說釋出車市今年上半年穩健，下半年疲軟，加上聯電亦表示，第一季為車用產品的高峰，IDM對於車用市場態度亦從樂觀轉為保守，相關供應鏈表示未來不排除會下修相關訂單，因此車電族群近日股價高檔熄火。
車用族群是電子景氣循環調整的最後一哩路，在庫存去化二到三季後，未來可望重回成長軌道，可趁股價拉回同時關注車電功率元產業。由於每輛電動車平均配備250顆Mosfet，相較於傳統燃油車平均每輛配備18顆多出數倍，切入車用功率元件相關廠商如台半、德微可望受惠。
另外電動車相關基礎建設的電動樁商機亦不容小覷，各國政府響應減碳環保證政策推行充電設施政策，在未來電動車滲透率攀升，未來車樁比要趨近2，中美歐充電樁市場到2025年CAGR將超過50％以上，可重新留意充電樁相關概念股台達電及飛宏等個股。
