智原股價跌深 匯豐喊加碼
匯豐證券指出,ARM近期公布針對全球雲服務所設立的Neoverse平台,將在人工智慧(AI)與高效能運算(HPC)領域扮演更重要的角色,智原(3035)與台積電(2330)則是ARM合作夥伴中唯二的台灣企業。匯豐認為,智原透過與ARM更緊密的設計連結,不僅可以從ARM矽智財(IP)認證機會中受益,未來也有機會奪得更多ARM的ASIC專案。
中信投顧認為,智原因客戶持續調整庫存,使得第二季營運偏弱,但智原庫存已大幅回落,另大陸穩經濟財政策助攻有利需求回穩,估計第二季就是營運低點,隨後逐季走高。另外,先進製程及先進封裝為新營運動能,地緣政治則有利IP與NRE營收成長。
外資估算,智原2023年的EPS為6.89元,2024年獲利將大增54.5%、EPS為11.34元,2025年更上看16.39元,等同兩年後比現在多賺進一個股本。
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