泰菲印越成亮點 東協基金靚
美國經濟衰退疑慮、大陸景氣復甦疲軟,東協挾年輕人口結構優勢、政府產業政策紅利、受惠地緣政治全球供應鏈重組,加上龐大外國直接投資支持,投信法人預估,今年東協企業獲利年增速達21%,在長期結構成長紅利帶動下,明年將擠下大陸,成為錢進亞洲投資成長新標的,看好印尼、泰國、菲律賓、越南四裸鑽成亮點,可布局東協基金淘金。
利安東南亞基金經理人蘇志凱表示,東南亞提供有利總經環境支撐股匯市表現,看好印尼、泰國、菲律賓、越南等四亮點國家,受到東協結構性趨勢帶動,包括年輕勞動人口、新興中產階級消費興起、東南亞各國普遍大興土木,加速城市化與基礎建設發展,估消費、金融、原物料、公用事業、通訊服務及房地產等行業,將成東協成長型潛力標的首選。
蘇志凱認為,到2025年東協數位經濟實力將以20%的年複合成長率顯著躍進,是GDP成長率的2倍之多,在數位化與技術轉型帶領,預估東協外國直接投資(FDI)持續增加,造就部分科技及製造業重返榮景,明年整體企業獲利成長達8%,泰國、印尼、菲律賓、越南等前景持續看漲。
中國信託越南機會基金經理人張晨瑋指出,近年越南財政措施的施行為上半年擬定今年基建項目實施細節,下半年推行,公共預算支出比上半年更加積極。隨基建加速,越南國內對於鋼鐵需求將提高,越南鋼鐵龍頭今年來高爐產能利用率、毛利率、淨利率呈逐季回升。基建發展有望刺激工業區土地租金上漲,大型工業區開發商也在各省儲備大量土地。
群益東協成長基金經理人高浩偉強調,觀察東協各國經濟數據表現卻依舊相對穩健,製造業PMI為例,東協多數國家仍位居榮枯線之上。根據IMF預估,東協五國在今年的經濟增長率估近5%,區域經濟增長動能未減,加上持續推動經濟改革政策,有助當地產業發展和股市表現,東協中長期投資前景仍看好