美股低迷，9月軍火秀可望助攻台股，資金最火焦點

【財訊快報／江文勝】美債殖利率攀升，蘋果及輝達領跌，道瓊週三下跌198.78 點，標普500指數摜破4,500點，那斯達克指數下挫1.06%，連3黑，費半指數跌幅0.8%。台股量縮震盪，沿著5日均線狹盤整理，Fed將公布經濟褐皮書，市場持續觀望，上市櫃公司陸續公告營收，9月作帳行情亦是焦點。技術面，8月加權指數下跌510.9點，或跌幅2.98%，雖大盤彈升到M頭頸線16,600點之上，但跌破的上升趨勢線反壓約在16,990點，短線來到了關鍵轉折點，指數會往上突破？還是往下跌破？即將見揭曉！不過，台股今年充滿活力，儘管指數起起伏伏，但類股輪動井然有序，近來掀起的AI熱漸退，在總統大選之前、兩岸關係日益緊張之際，軍工航太股搭上眾多題材，成為資金最火焦點。「2023台北國際航太暨國防工業展（簡稱航太暨國防工業展）」將於9月14日開展，美國將來台設國家館，加上洛克希德馬丁、雷神等航太巨擘也將參展，台美軍工產業結盟議題再起，國防展題材熱度正快速升溫中。飛機結構件零組件製造商的駐龍(4572)受惠全球解封、航太客戶需求回升迎來強勁成長，上半年年淨利1.23億元、年增32%，EPS達3.43元，未來業績持續看漲，短線在200元關卡前震盪整理後，再創新高的機會不小。另外，長榮航太(2634)被納入MSCI全球小型指數成分股新增個股，有利於吸引更多資金進駐。

在地緣政治緊張下，台美合作將持續加深，有助於千附機密(6829)持續擴大國防客戶以及拓增合作品項，激勵股價一路攀升到164.5元的歷史新高，短線漲幅高達59.7%，是近期漲幅最大的軍工航太股。駐龍、長榮航太、千附精密等股價都已創新高，漢翔(2634)董座喊出「今年營收沒有天花板」的論調，一旦8月營收能夠衝高，股價要突破歷史新高67.3元的機率就不小。接著國造潛艦(IDS)首艘原型艦訂於9月28日舉行下水典禮，將激勵潛艦及軍艦族群股價展開落後補漲，台船(2208)、龍德造船(6753)、中信造船(2644)具有代表性，其中台船股價具有低價且低基期的優勢、中信造船則具有籌碼優勢，而龍德造船的沱江級後續艦，將於下半年密集交船入帳貢獻營收的利多加持。

百德(4563)購併英國Winbro UK集團開始發揮綜效，產品九成應用於航太產業，正式切入國際航太及能源產業，為因應中長線佈局，百德將強化歐美直銷，並規劃赴中國設廠，看好來自Winbro的半導體設備、航太加工及零件維修收入持續成長，尤其航太產業復甦，航太設備接單正向，加上獲得瑞典ODM訂單，預期明年EPS挑戰4元以上，似乎有複製jpp-KY(5284)當初崛起的架式。

華為最新機型Mate 60 Pro上市後，國產化率達90%以上，Mate 60系列手機大陸供應商至少有46家，華為供應鏈同步大漲，包括晶圓代工的中芯國際，台廠則有大立光(3008)、華通(2313)、穩懋(3105)等，以及半導體暨面板製程供應系統廠的朋億*(6613)，中芯國際是主要客戶，化學品供應系統都委由朋億接案，且因案件毛利率較佳，有助於下半年營運獲利表現。