多重資產基金 進場正逢時

據FactSet最新調查,華爾街上修美股企業獲利展望,調高標普500成分股公司第三季盈餘,為兩年來首見。法人預估,明年企業獲利轉為樂觀,股債看好下,明年景氣復甦投資上車潮已啟動。

法人建議趁歷史統計市場表現最差的9月布局,有機會趁升息觸頂前搶進股債低點,建議透過全球多重資產基金布局,卡好卡滿利基資產標的,優先掌握明年股債市兩頭甜行情。

新光全球多重資產基金經理人陳世偉表示,近期美國10年公債殖利率不再創高,轉為區間震盪,預估美國聯準會9月升息機率降低,市場共識認為11月將升息1碼,且有很高機率是11月為本輪升息循環終點,伴隨華爾街最新上修美股企業第三季獲利展望,為近兩年來首見,預估從9月開始,在美國聯準會可能進入升息終局之際,加上企業獲利轉趨樂觀,全球股債市低接買點隱然浮現,也提供全球多重資產基金,開始布局明年優質資產良機。

根據2006年、2018年兩次美國升息觸頂後,全球股市三個月後平均上漲達3.99%;如果是觸頂六個月後,平均漲幅來到10.46%;如果是觸頂一年後,全球股市平均報酬更上看到17.27%;同樣觀察全球債市,全球投資等級債在升息觸頂三個月後,債市上漲5.14%、六個月後上漲9.85%,一年後績效更來約22.6%雙位數表現。

歷史統計來看,過去十年來全球股債市9月通常是一年中表現最差月份,明年景氣復甦投資上車潮已啟動,趁歷史統計市場表現最差的9月布局,有機會趁升息觸頂前搶進股債低點。

群益優化收益成長多重資產基金經理人蔡詠裕指出,美國經濟持強、通膨降溫,銀行第二季放貸標準持續緊縮,繼續關注對經濟傳導影響程度。整體來看,隨著下半年通膨降溫、央行暫緩升息仍為主軸,預期資金持續流入,股市仍有表現機會。

蔡詠裕建議,不妨採多重產業配置,布局如新科技、新消費、低碳基建等前景看好的類股,把握投資機會之外,也順勢平衡投資組合波動。

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