市值型ETF怎麼挑 國泰經理人教戰5指標

【記者柯安聰台北報導】台灣7月製造業景氣信號值為11.13分，月增1.16分，為2022年9月以來新高，製造業景氣好轉跡象浮現。國泰台灣領袖50 ETF（00922）基金經理人蘇鼎宇表示，投資人可開始關注市值型ETF、掌握台股成長契機，並建議從指數規則前瞻性、大盤加權指數相關性、指數殖利率、總成本費用與股價5大面向評估產品。

首先是指數規則前瞻性，全球已有超過130個國家承諾淨零排放，台灣也預計於2050年邁向此目標，「低碳轉型」趨勢必不可免。國泰台灣領袖50 ETF追蹤的「MSCI台灣領袖50精選指數」，即是以市值、年度盈餘、低碳轉型分數篩選，挑選出50檔台股領袖級企業做為投資標的。

投資人常詢問「低碳轉型企業」、「低碳企業」差異在哪？蘇鼎宇說明，以00922為例，關注企業在低碳領域的「轉型能力」或「產業內相對轉型表現」，而非根據單一碳指標就直接剔除鋼鐵、水泥等大型權值股，「大象轉身」反而應給予充足時間與機會。如指數標的之一的中鋼（2002）積極研發低碳鋼品，預計在10月前能將100%碳中和的產品銷往歐洲，台泥（1101）也開發出碳排量降低60%的環保混凝土建材，兩者皆在低碳轉型的路上全速前進。

此外，若以單一標準排除低碳轉型中的企業，可能會與市值型ETF的投資理念相左，較無法貼近大盤走勢。以實際Bloomberg數據觀察，國泰台灣領袖50 ETF與大盤的相關係數高達0.99，等同投資00922，就有望達成與台股大盤一同成長的目標。

究竟納入「低碳轉型」標準，會不會帶來更好的殖利率？以「MSCI台灣領袖50精選指數」相較台股其他指數來看，2022年「MSCI台灣領袖50精選指數」以5.22%的表現，領先台灣加權指數的5.14%與台灣50指數的4.77%。最後，投資人也很關心的總成本費用與股價，00922目前股價為16.26元，經保費合計僅0.235%，均是親民、好入手的金額。

經過上述指數規則前瞻性、大盤加權指數相關性、指數殖利率、總成本費用、股價共5大指標檢視，國泰台灣領袖50 ETF表現確實更優於大盤，自今年3月上市以來至9/5，追蹤指數報酬率達9.63%，領先台灣加權報酬指數與台灣50報酬指數的9.35%、5.99%。蘇鼎宇表示，00922成分股貼近大盤且報酬率更佳，建議投資人可適當布局，作為長期存股的標的。（自立電子報2023/9/7）