殖利率衝高 投等債ETF先卡位
投資等級債殖利率來到超過6%的波段高點價位誘人,法人表示,近期投資等級債殖利率創2009年6月以來波段高位,信用利差卻處在金融海嘯以來的相對低位,即違約風險較低,其中,BBB投資等級債違約率相當低,現階段不失為進場布局的重要契機。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄指出,過去當投資等級債券殖利率逾6%進場,持有愈久累積報酬率愈高,正報酬機會愈大,現階段可謂進場布局好時機。建議透過長天期ESG BBB級債 ETF來參與行情,因BBB級債收益水準,較其他評級投資級公司債更好,違約率也同處低位,資產品質無須擔心。
尤其在ESG永續經營表現上更佳的公司,長期獲利相對穩健,其所發行債券品質又更值得信賴,且在全球ESG共識下,也相對易獲資金青睞。
大華銀全球短年期投資等級債券基金經理人謝奕騰認為,各類債券收益率已來到長期高點,短債殖利率甚至突破5%,與全球股市相比,此時債券風險較低,收益卻更高。在成長性有限的情況下,利率倒掛期間,短債是目前相對具吸引力的投資標的。
近日全球局勢動盪,以巴衝突升溫導致國際情勢的不確定性提升,再加上台美總統大選在即,與股市估值偏高等因素,投資全球股市有相當風險。
反觀債市,不僅短年期美國公債殖利率相對高,短年期投資級債券在利率倒掛環境下,殖利率甚至突破5%。建議掌握這40年一遇的投資機會,布局於相對高利率與較低違約率的短債。
富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺認為,當聯準會升息循環接近尾聲,債券市場殖利率通常也來到波段高點,目前投等債殖利率為6.27%,為2008年金融海嘯後的最高水準,15年來的相對高點,極具吸引力;但高檔利率將持續對經濟產生負面影響,這次聯準會聲明與9月聲明相較,新增「金融情勢更加緊縮」,為經濟環境帶來額外風險的預告。