金融三業7月加碼債券 逾1,200億
趕在聯準會貨幣政策轉向前,金融業積極佈局債券,提前鎖住高利。其中,國銀及壽險7月皆大幅加碼債券逾580億元,證券自營部位也加碼74億元,金融三業7月合計大舉加碼1,243億元,其中國銀今年以來更是月月加碼,前七月加碼已超過8,000億元。
根據金管會統計,至7月底銀行、壽險、券商投資債券成本超過30兆元大關,前七月增加近1.6兆元,持債部位最多仍為壽險業,7月底持債部位來到21.1兆元,其次是國銀持有8.7兆元,券商自營部門持債金額則為1,836億元,但由於債券價格下跌,金融三業持債帳面價值約29.9兆元。
壽險業7月底持有債券帳面金額21.1兆元,單月增加2,277億元,但7月新台幣貶值0.95%,使得海外債持有最多的壽險業,換算成新台幣計價後市值提升,截至7月底已有十家壽險業進行金融資產重分類,目前約近9成債券放在AC(攤銷後成本),1成放在OCI(其他綜合損益),再計入新台幣貶值因素與債券評價因素後,推估壽險業7月加碼債券約587億元。
由於美債殖利率5月升到高檔,壽險資金趁債券價格跌時進場,壽險業5月終結減碼,當月轉為大舉加碼逾千億元,6月則變動不大,7月美十年公債殖利率再彈升到近4%,加上市場預估美聯準會將暫停升息,趕在政策轉向前搶進,因此壽險7月再加碼債券。
國銀7月也加碼債券582億元,帶動至7月底投資債券成本提高到8兆6,511億元,且今年以來連七月每月加碼債券,前七月加碼達8,090億元,但市場利率維持高檔,債券殖利率高、價格下跌,國銀債券部位市值8兆4,589億元,評價損失約有1,922億元。
證券自營部位從4月起轉為對債券加碼,7月也加碼74億元,即連續四個月加碼債券共307億元,前七月加碼410億元。另外,至7月底投資海外債成本約1,836億元,至少應是2021年以來新高。
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